בשנת 2004, הופסק שיווקן של קופת גמל כמוצר חיסכון המוכר כהוצאה ונזיל לאחיר 15 שנה. החלו חברות הביטוח זיהו את החוסר במוצר חיסכון לטווח בינוני והחלו לשווק ולהציע פוליסות חיסכון פרטיות, המתחרות בתוכניות החיסכון הבנקאיות ובקרנות הנאמנות. בדומה לקרנות הנאמנות, גם תוכניות החיסכון של חברות הביטוח מנוהלות כתיקי השקעות ברמת סיכון משתנה. אולם, בשונה מהן, התוכניות המוצעות על ידי חברות הביטוח פטורות מדמי משמרת ומעמלות קנייה ומכירה. על פי רוב, תוכניות החיסכון המוצעות על ידי חברות הביטוח גובות דמי ניהול שנתיים מהצבירה בלבד, בדרך כלל, ככל שהצבירה גבוהה יותר ניתן לקבל דמי ניהול נמוכים יותר. בפוליסות החיסכון של תוכניות הביטוח ניתן להשקיע ולמשוך גם סכומים קטנים כהפקדות חודשיות וחד פעמיות, הניתנות להשקעה במספר רב של מסלולים. כמו כן, בניגוד לתוכניות חיסכון בנקאיות ולקרנות נאמנות, מעבר ממסלול השקעה אחד למשנהו אינו נחשב לאירוע מס, ולפיכך, המס נגבה רק עם פדיון הפוליסה ומשיכת הכסף. התוכניות של חברות הביטוח נזילות עם פתיחתן, מצב שאינו קיים בחלק מתוכניות החיסכון הבנקאיות.
יתרונות תוכניות החיסכון המוצעת על ידי חברות הביטוח
- תשואות גבוהות – התשואות שמציעות תוכניות החיסכון של חברות הביטוח טובות יותר בשנים האחרונות מאלו של הבנקים, בפק"מ למיניו. (לינק לדף תשואות של מגדל קשת)
- נזילות מלאה וללא קנסות.
- אפשרות להשקיע סכומים קטנים בהפקדות משתנות.
- מעבר ממסלול השקעה אחד למשנהו אינו נחשב לאירוע מס, ולפיכך, המס נגבה רק עם פדיון הפוליסה ומשיכת הכסף.
- התוכניות פטורות מדמי משמרת ומעמלות קנייה ומכירה.
קופת גמל להשקעה
בתי ההשקעות שזיהו הצלחתן של פוליסות החיסכון של חברות הביטוח שאפו לשווק מוצר מתחרה, גם באמצעות הבנקים והשיקו מוצר זהה לפוליסת חיסכון, אך בעל שני יתרונות מהותיים. האחד דמי ניהול יותר נמוכים מאשר פוליסות חיסכון, השני פטור ממס רווחי הון אם בגיל הפנסיה מקבלים את הכספים בדרך של קצבה חודשית.
